F股的特殊情況,
它是依照外國法律設立和登記的公司,
發放的股利將被視為境外所得,
境外所得不到100萬元,
不用納入基本所得額 ;
即便超過,
也將適用基本所得總額
最低稅負制的670萬門檻,
也就是國內外所得合計
超過670萬元才須繳稅。
很顯然,
投資F股參與除權息,
確實比國內股票要優惠得多。
F股的節稅優勢大家都知道,
它們較大的風險可能來自營運面,
由於是境外公司,
真實的營運情況比較難追蹤,
如果因為稅制上的因素而
貿然參與除權息,
說不定就賠了價差。
那麼,
問題來了。
假如有一家營運透明度高、
產品具有前景、
且獲利穩定的F股,
公司配息也很大方,
投資人是否就能安心參與除權息行情呢?
我們舉個例子:F-IET ( 4971 )在
去年八月曾經發布公告,
「由於本公司於合併換股時80%以上
之股份係IET-US原股東所持有,
根據美國聯邦所得稅之規定,
本公司仍被視為美國公司,
分派股利予非美國籍股東時,
須視股東國籍依美國稅法之規定扣繳
美國聯邦所得稅......應扣繳的稅率
依投資人的國籍及申報抵扣的
程序有所不同,
最高應扣繳之稅率可達30%。」
也就是說,
設立於英屬開曼群島的F-IET,
仍然被認定為是美國公司,
適用美國稅法課稅,
投資人參與其除權息,
可能實際只領到公司發放的7成股息。
其實,只是F-lET,科納 ( 4984 ) 也曾
發生過類似情況。
看來,投資人參與F股除權息,
還得事先向公司詢問,
免得實際領到的股息與預期出現落差。
我們提供F股的現金殖利率簡表,
這裡有:
今年第一季獲利大幅衰退超過7成:
F-芮特(6514)
-94.33%、
F-科嘉(5215)
-90.55% 、
F-臻鼎(4958)
-77.38%。
今年第一季獲利大幅成長超過7成:
F-麗豐(4137)+
84.8%、
F-東科(5225)+75.57%。
今年第一季每股盈餘在4元以上:
F-麗豐(4137)
4.07元、
F-譜瑞(4966)
4.77元。
建議操作F股要注意,
F股股價強弱一向分歧,
若單以股利發放或現金殖利率
來評斷其價值容易失真,
最好結合市場成交量與技術線型來做判斷。
公司名稱
(代號)
|
2015年
|
2016年Q1
|
||||
現金股利(元)
|
現金殖利率
(%)
|
獲利長長率
(%)
|
每股盈餘
(元)
|
獲利成長率
(%)
|
每股盈餘
(元)
|
|
F-芮特(6514)
|
1.9
|
3.92
|
---
|
4.1
|
-94.33
|
0.04
|
F-科嘉(5215)
|
3
|
9.35
|
0.42
|
4.3
|
-90.55
|
0.08
|
F-臻鼎(4958)
|
4.5
|
7.65
|
14.79
|
9.8
|
-77.38
|
0.39
|
F-麗豐(4137)
|
10
|
5.51
|
54.41
|
14.68
|
84.8
|
4.07
|
F-東科(5225)
|
3.01
|
6.9
|
-3.54
|
4.23
|
75.57
|
0.22
|
F-金可(8406)
|
2
|
2
|
8.31
|
9.06
|
9.06
|
3.95
|
F-譜瑞(4966)
|
5.02
|
1.59
|
-6.64
|
40.07
|
40.07
|
4.77
|
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